摘要
瀚亞投信將於5/4~5/8期間募集瀚亞環球增長ETF組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)透過獨家戰略配置策略(Tactical asset allocation)，透過經理團隊先進行量化篩選，加以質化審視精選出ETF標的，其中涵蓋科技趨勢、題材特殊性、產業鏈利多及市場情緒等面向評估，以3/3/3黃金配置，讓投資人一站購足台灣ETF及全球ETF。
Q1. 全球AI科技產業發展令人期待，這檔基金能夠有效率地參與科技股的大行情嗎？
本基金瞄準兩大增長引擎，其中首要鎖定台股，包括台股ETF與主動式ETF，藉此布局以抓住台灣股市與科技產業題材，包括半導體晶片、機器人與自動化等產業鏈。鑒於台股加權指數過去3~10年中長期各區間的表現優於MSCI世界指數，甚至主動式台股ETF在多頭時往往勝過大盤，而本基金納入三成台股ETF部位，期望藉以增添成長動能。
資料來源：Bloomberg，以美元計價，截至2025/12/31。過去之績效亦不代表未來績效之保證。以原幣別呈現。
第二則是鎖定全球趨勢主題式ETF，例如：核能、量子科技、電動車、AI與雲端，甚至是稀土元素等新興題材。本基金透過布局相關股票ETF標的，站在未來AI科技發展的前端，更廣泛地布局並抓住增長動能。
Q2. 2026年以來全球市場面臨股市估值偏高、地緣政治與美伊戰爭等影響，ETF組合基金能夠發揮防禦效果嗎？
本基金採取新型平衡「3/3/3黃金配置」，涵蓋30%台股ETF、30%環球股ETF、35%環球債ETF，另保留5%現金比例，期望透過兼顧股債資產、主題多元的方式，打造可攻可守的投資組合。因此，除了前述兩大股市ETF以追求增長，更配置35%在債券ETF，範圍包括：全球非投資級債、全球投資等級債與公債、可轉債、新興市場債等。
隨著金融市場變化莫測，傳統股6債4的平衡操作逐漸失靈，甚至股票與債券經常出現同漲同跌。瀚亞投信經理團隊認為，「3/3/3黃金配置」更符合當前的市場現況，更能靈活調整資產配置，進攻時以趨勢主題、成長性為主，防守時則是採取多元配置，發揮投組的防禦力。
Q3. ETF組合基金適合哪些類型的投資人？
本基金強調靈活調整、股債攻守兼備，並且強化參與台股與全球趨勢布局，可以補足常見的高股息基金缺乏成長動能、平衡型基金易錯失趨勢/產業機會等等缺點，加上目前投資收益免扣綜所稅與二代健保，並且同時享有ETF低成本、高透明度與交易便利的優勢，相較於購買共同基金為投資標的，以ETF為標的經理人在台灣購買ETFs交易速度即時，且贖回天數為T+2，較共同基金T+3~T+5更為快速。
資料來源：瀚亞投信整理，2026/3。*以上提到稅負條件僅供說明參考，實質課稅標準仍以稅務機關依個案事實認定為準，並洽詢會計師或財務顧問意見。
基金小檔案
瀚亞環球增長ETF組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)為全球平衡組合型類型，將於5/4~8募集登場，提供每月配息級別選別，並有新臺幣、美金、人民幣、日圓等多元幣別供選擇。
資料來源：瀚亞投信，2026/3，預計投資組合僅為暫定，未來實際配置可能依實際市場狀況改變。上述RR等級僅係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有基金風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別風險。請投資人注意申購基金前應詳閱公開說明書，充分評估基金投資特性與風險，相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至投信投顧公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。」
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
本基金經向金融監督管理委員會（以下簡稱「金管會」）或其指定機構申報生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金外幣計價受益權單位以美元、日幣及人民幣計價，如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。當美元、日幣及人民幣相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外幣交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。本基金人民幣計價受益權單位之人民幣匯率主要採用離岸人民幣匯率（即中國離岸人民幣市場的匯率，CNH）。人民幣目前受大陸地區對人民幣匯率管制、境內及離岸市場人民幣供給量及市場需求等因素，將會造成大陸境內人民幣結匯報價與離岸人民幣結匯報價產生價差（折價或溢價）或匯率價格波動，故人民幣計價受益權單位將受人民幣匯率波動之影響。同時，人民幣相較於其他貨幣仍受政府高度控管，中國政府可能因政策性動作或管控金融市場而引導人民幣升貶值，造成人民幣匯率波動，投資人於投資人民幣計價受益權單位時應考量匯率波動風險。本基金外幣計價受益權單位得於基金銷售機構之國際金融業務分行（OBU）及國際證券業務分公司（OSU）銷售。本基金的配息可能由本基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金配息組成項目，包括近12個月內由本金支付配息之相關資料，可於經理公司網站查詢。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息，投資人於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。經理公司視投資組合標的子基金收益分配及匯率避險收入等水準變化及基金績效表現調整配息，故實際配息可能會有些微變動，若投資標的整體收益率未來有上升或下降之情形時，本基金之配息來源可能為本金。申購收取遞延手續費之SA類型各計價類別受益權單位及S類型各計價類別受益權單位者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型之受益權單位完全相同，亦不加計分銷費用，請詳見「受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式」之說明。SA類型各計價類別受益權單位及S類型各計價類別受益權單位另設有買回及轉換（轉申購）限制，請詳見說明。本基金投資於子基金部分可能涉有重複收取經理費。組合型基金投資之債券子基金，部分債券子基金可能投資於非投資等級債券之基金，由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險的投資人。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。組合型基金投資之債券子基金，部分債券子基金可能投資美國Rule 144A債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。依主管機關之規定，對於高齡金融消費者及弱勢族群投資人，本公司於辦理基金銷售業務時，不主動介紹屬高風險之基金產品；且本公司於受理基金申購時，將審慎評估（包括但不限於）投資人之投資知識、投資經驗、財務狀況、生理狀態、教育與金融知識水準及社群關係等風險承受度評估項目，以有效評估辨識其風險承擔能力。因此為保障您的投資權益，建議您審慎評估您的投資風險承受度。本公司對有關高齡金融消費者重大權益義務變更，包括但不限於契約變更、撤銷、解除，鉅額資金或資產異常轉移等，將以電話、書面、或電子郵件等妥適之方式進行通知。此外，對於高齡金融消費者之特殊行為，亦採取關懷提問之方式，以提醒投資人注意交易風險，防範高齡金融消費者受詐騙。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至下列網址查閱：基金資訊觀測站：http://www.fundclear.com.tw、公開資訊觀測站： https://mops.twse.com.tw、瀚亞證券投資信託股份有限公司: http://www.eastspring.com.tw或於本公司營業處所:台北市松智路1號4樓，電話:(02)8758-6699索取/查閱。瀚亞投信獨立經營管理。
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