疫情後全球逐漸解封,但長期寬鬆利率環境卻可能跟著告終?漲多的資產該下車嗎?資產配置該如何因應接下來的金融局勢?瀚亞投資建議,即將迎接解封新時代,投資人應接納五大新觀點,做好相應投資對策。
「通膨」和「利率」是目前不能忽視的兩大影響力,將左右投資組合的報酬表現!投資人不妨轉向長期成長趨勢,以力抗通膨,或布局債券資產累積債息,甚至透過多重資產配置,彈性因應市場震盪。
常見謬誤:通膨與升息,不一定是投資毒藥?
靠成長趨勢與消費需求對抗通膨,宜聚焦伴隨著通膨或利率上升的股票族群,如全球資源、能源轉型題材;或利率敏感度低的周期性股票,例如長線成長趨勢明確的科技股票布局。
推薦標的:科技股、全球資源/能源轉型
常見謬誤:公債殖利率彈升,債券部位該出脫了?
追求收益仍是固定收益的主要課題,雖然升息預期逼近,但低利率環境不會立即改變,投資人仍有收益或穩定現金流需求。
不妨利用高收益債券具備短存續期間優勢,可望受惠於經濟成長與企業基本面改善,並搭配投資等級債,兼顧防禦與債息收益部位。
推薦標的:固定收益債券、短存續期
歷史配息紀錄 歷史配息紀錄常見謬誤:市場波動,改抱現金最好?
低利率及寬鬆貨幣政策帶動風險性資產多頭行情,但面對漲多後波動風險,重押單一資產或持有現金,可能是更危險的作法。
選擇多重資產或平衡組合型基金,進可攻退可守,交由經理團隊專業篩選出落後補漲的機會!
推薦標的:多重資產、股債平衡組合